Pengar som du behöver om ett till tre år, till en kontantinsats, en bil eller en större resa, ska sällan ligga i aktier. Valet står ofta mellan ett sparkonto och en kort räntefond. Skillnaden ligger mindre i avkastningen än i risken och skatten.
Så skiljer de sig
| Sparkonto | Kort räntefond | |
|---|---|---|
| Avkastning | Räntan är känd. På ett bundet konto är den fast under hela tiden. | Följer räntorna på det fonden äger. Inte garanterad. |
| Kan värdet sjunka? | Nej | Ja, när marknadsräntorna stiger eller en låntagare får problem |
| Skydd | Insättningsgarantin, upp till 1 150 000 kr per person och bank | Ingen insättningsgaranti. Investerarskyddet ersätter upp till 250 000 kr om banken inte kan lämna ut dina fondandelar. |
| Avgift | Oftast ingen | En årlig avgift, som dras från avkastningen |
| Uttag | Fria uttag, eller bundet till ett visst datum | Säljs en gång per bankdag |
| Skatt | 30 procent av räntan | Beror på om fonden ligger på ISK, kapitalförsäkring eller i en vanlig depå |
Vad sparkontona ger just nu
Bland sparkonton med fria uttag i vår jämförelse ger Collector (2,35 %), Resurs Bank (2,35 %) och Santander Consumer Bank (2,35 %) högst ränta. Binder du pengarna i ett år ger HoistSpar (3,20 %) och Nordax Bank (3,15 %) mest. Jämför alla i vår lista över sparkonton.
Räntan på ett sparkonto beskattas med 30 procent. Varje procentenhet ränta ger 1 000 kr före skatt och 700 kr efter skatt på 100 000 kr, se skatt på sparränta.
Vad en kort räntefond är
En räntefond lånar ut pengar genom att köpa obligationer och andra räntepapper från stater, kommuner, banker och företag. En kort räntefond äger papper med kort räntebindning. Ett exempel, enligt fondbolagets egen sida den 16 oktober 2026:
- Länsförsäkringar Kort räntefond har en genomsnittlig räntebindning (duration) på högst ett år. Tyngdpunkten ligger i säkerställda bostadsobligationer, men fonden äger också företags-, kommun- och statsobligationer. Den totala kostnaden är 0,20 procent om året.
Kort räntebindning betyder att värdet påverkas mindre av ändrade marknadsräntor än i en räntefond med lång räntebindning. Men värdet kan sjunka, och avkastningen är aldrig garanterad. Vi visar ingen historisk avkastning, eftersom den inte säger hur det går de kommande åren. Avgiften dras varje år, och när avkastningen är låg tar även några tiondels procent en stor del av den. Läs mer om fondavgift.
Skatten avgör ofta
Här skiljer sig valen mest, och det beror på var fonden ligger:
- ISK: 2026 är de första 300 000 kr skattefria, sammanlagt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Över det är skatten 1,065 procent av kapitalunderlaget, alltså 30 procent av en schablonintäkt på 3,55 procent, oavsett hur det går.
- Vanlig fonddepå: du betalar varje år 0,12 procent av fondandelarnas värde vid årets början (30 procent av en schablonintäkt på 0,4 procent), och skatt på vinsten när du säljer.
- Sparkonto: 30 procent av räntan.
Räkneregel: på ett sparkonto behåller du 70 procent av räntan. I en räntefond på ISK, under den skattefria nivån, behåller du hela avkastningen efter fondens avgift. Fonden behöver alltså bara ge 70 procent av sparräntan efter avgift för att du ska få lika mycket i handen. Med 2,35 procents sparränta, högst bland konton med fria uttag den 10 oktober 2026, var det 1,645 procent, eller cirka 1,85 procent före en avgift på 0,20 procent.
Har du redan mer än 300 000 kr på ISK och kapitalförsäkring gäller inte det. Då kostar skatten 1,065 procent om året på fonden, och det tar en stor del av avkastningen i en kort räntefond. Läs mer i ISK eller sparkonto.
Så väljer du
- Bufferten och pengar du kan behöva snart: sparkonto med fria uttag, se buffertsparande.
- Ett känt datum inom ett år: ett fasträntekonto som löper ut innan du behöver pengarna.
- Ett till tre år, och du tål att värdet sjunker lite på vägen: en kort räntefond på ISK kan ge mer efter skatt, särskilt om ditt sparande på ISK och kapitalförsäkring är under 300 000 kr.
- Mer än 1 150 000 kr på sparkonto: insättningsgarantin gäller per bank, så sprid pengarna, se insättningsgarantin.
- Jämför avgiften. Välj en räntefond med låg årlig avgift, eftersom den dras oavsett hur det går.
