Så fungerar en kapitalförsäkring
I en kapitalförsäkring sparar du i fonder, aktier och andra värdepapper, men det är försäkringsbolaget som äger dem. Du äger försäkringen. Det har tre följder: skatten tas ut av försäkringsbolaget, du kan bestämma vem som får pengarna om du dör, och investerarskyddet gäller inte.
Avkastningsskatten 2026
- Kapitalunderlaget är försäkringens värde vid årets början plus insättningar under året. Insättningar under andra halvåret räknas till halva värdet.
- Procentsatsen är statslåneräntan vid utgången av november året före plus en procentenhet, men lägst 1,25 %. Statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 %, så för 2026 är procentsatsen 3,55 %.
- Skatten är 30 % av det, alltså 1,065 % av kapitalunderlaget. Försäkringsbolaget betalar skatten och tar ut den från försäkringen.
- Skattefri grundnivå. Från den 1 januari 2026 är 300 000 kr skattefria. Gränsen är gemensam för ISK, kapitalförsäkring och PEPP, och den används i första hand för ISK.
Eftersom försäkringsbolaget tar ut skatten på hela värdet får du den skattefria delen som ett avdrag i inkomstslaget kapital i deklarationen. Bolaget lämnar en kontrolluppgift, så avdraget kommer automatiskt. Du behöver inte deklarera affärerna i försäkringen.
Kapitalförsäkring eller ISK
- Förmånstagare. I en kapitalförsäkring kan du välja vem som får pengarna om du dör, och de betalas då ut till den personen. Ett ISK går till dödsboet. Det är det vanligaste skälet att välja kapitalförsäkring, till exempel för sambor som inte ärver varandra enligt lag.
- Skydd. Värdepapper på ett ISK omfattas av investerarskyddet, upp till 250 000 kr per kund och institut. En kapitalförsäkring är inte ett finansiellt instrument och omfattas inte. Pengarna skyddas i stället av reglerna för försäkringsbolag och av försäkringstagarnas förmånsrätt vid konkurs.
- Underlag för skatten. ISK räknas på ett snitt över fyra kvartal, kapitalförsäkringen på värdet vid årets början. Det kan ge olika skatt samma år, men regeln är densamma över tid.
- Flytt. Ett ISK kan flyttas med värdepapper till en annan bank. Från en kapitalförsäkring kan i regel bara pengar flyttas, inte fonder och aktier.
- Utländska aktier. Källskatten på utländska utdelningar hanteras av försäkringsbolaget, och du kan inte begära avräkning själv. Hur och om skatten räknas av skiljer mellan bolagen.
Avgifterna skiljer mer
En kapitalförsäkring kan ha en avgift för försäkringen, en avgift för dödsfallsskyddet, avgifter vid uttag under en bindningstid och en förvaltningsavgift om sparandet förvaltas åt dig. Därtill kommer fondernas egna avgifter. Det finns kapitalförsäkringar utan avgift för själva försäkringen, och andra där avgifterna äter en stor del av avkastningen.
Så läser du listan
Den stora siffran är lägsta courtage per affär, eller förvaltningsavgiften för förvaltade tjänster. Sorterar du på lägst kostnad räknar vi på årskostnaden i ett standardexempel med tolv köp om året. Fondernas egna avgifter ingår inte. Läs flaggorna för bindningstid och uttagsavgifter. Står det Kontrolleras har vi inte bekräftat avgifterna de senaste 90 dagarna.
Se upp med det här
- Bindningstid. Vissa försäkringar har en bindningstid och tar en avgift vid uttag eller flytt under den.
- Förmånstagarförordnandet. Kontrollera vem som står som förmånstagare, och ändra det när livet ändras.
- Ingen kvittning. Avkastningsskatten tas ut från försäkringen. Den kan inte kvittas mot förluster eller ränteutgifter, så som schablonintäkten på ett ISK kan.
Så väljer du
- Bestäm om du behöver en förmånstagare. Annars räcker ofta ett ISK.
- Jämför avgiften för försäkringen, courtage och valutaväxling.
- Kontrollera bindningstid och avgifter vid uttag och flytt.
- Skriv ett förmånstagarförordnande som passar din familj.