Ett investeringssparkonto (ISK) och en kapitalförsäkring används till samma sak: att spara i fonder och aktier utan att deklarera varje försäljning. Skatten räknas på nästan samma sätt. Skillnaden ligger i vem som äger värdepapperen, vad som händer när du dör och vad det kostar. Om du i stället funderar på sparkonto, läs ISK eller sparkonto.
Skatten 2026 sida vid sida
| ISK | Kapitalförsäkring | |
|---|---|---|
| Skatt 2026 | 1,065 % av kapitalunderlaget | 1,065 % av kapitalunderlaget |
| Underlaget | Värdet vid ingången av varje kvartal plus årets insättningar, delat med fyra | Värdet vid årets början plus årets inbetalningar. Inbetalningar under andra halvåret räknas till halva värdet |
| Vem betalar | Du, via deklarationen | Försäkringsbolaget, som tar ut skatten från försäkringen |
| Skattefritt | 300 000 kr, gemensamt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP | Samma gräns, men ISK får avdraget först |
| Deklarera affärer | Nej | Nej |
Procentsatsen är densamma eftersom båda bygger på statslåneräntan den 30 november 2025, 2,55 procent, plus en procentenhet. På den schablonintäkten på 3,55 procent betalar du 30 procent. En skillnad märks när du har under 300 000 kr: i en kapitalförsäkring drar bolaget skatten på hela värdet under året, och den skattefria delen får du tillbaka som ett avdrag i deklarationen året efter. På ett ISK tas både schablonintäkten och avdraget upp i samma deklaration, så du betalar ingenting.
Förmånstagare: det vanligaste skälet att välja kapitalförsäkring
I en kapitalförsäkring kan du bestämma vem som får pengarna om du dör. Enligt försäkringsavtalslagen ingår beloppet då inte i dödsboet, utan betalas till förmånstagaren. Förordnandet görs i ett egenhändigt undertecknat meddelande till försäkringsbolaget, och du kan ändra det när som helst om du inte har lovat att det ska stå fast.
Ett ISK kan inte ha någon förmånstagare. Tillgångarna går till dödsboet och fördelas efter arvsreglerna eller ditt testamente. Den som vill att en viss person ska få sparandet direkt, till exempel en sambo, har alltså ett konkret skäl att välja kapitalförsäkring. Ett förordnande som blir oskäligt mot en make eller ett barn kan jämkas i domstol, så det ersätter inte alltid ett testamente.
Många bolag har ett förordnande inskrivet i villkoren, till exempel make eller sambo och sedan barn. Ett eget skriftligt förordnande gäller före det, så kontrollera vad som står om du inte har gjort något eget.
Utländska aktier och källskatt
På utdelningar från utländska aktier dras ofta skatt i det andra landet. På ett ISK räknar Skatteverket automatiskt av den skatten, om den finns på en kontrolluppgift. Avräkningen kan dock inte bli större än den svenska skatten på kontot det året. Det som inte ryms får räknas av senare år.
I en kapitalförsäkring är det bolaget som äger aktierna och sköter källskatten, och du kan inte begära avräkning själv. Hur det går till skiljer mellan bolagen. Avanza begär enligt sina villkor tillbaka utländsk källskatt och betalar ut den året efter, och Nordnet anger att den betalas tillbaka efter ungefär en månad (oktober 2026). Äger du mycket utländska utdelningsaktier, fråga bolaget hur det gör.
Ägande, skydd och flytt
- Ägande. På ett ISK äger du värdepapperen. I en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget dem och du äger försäkringen. Därför har du till exempel ingen rösträtt på bolagsstämmor för aktier i försäkringen.
- Skydd vid konkurs. Värdepapper på ett ISK omfattas av investerarskyddet, och kontanter på ett ISK i en bank av insättningsgarantin. En kapitalförsäkring omfattas av inget av dem. Där gäller i stället regler om solvens hos försäkringsbolagen och förmånsrätt vid konkurs. Läs mer om insättningsgarantin.
- Flytt. Ett ISK kan flyttas med fonder och aktier till en annan bank utan skatt. Från en kapitalförsäkring kan bara pengar flyttas. Se guiden flytta ISK.
- Bindningstid. Ett ISK har ingen. En kapitalförsäkring kan ha bindningstid och avgift för uttag, men det finns också försäkringar utan.
Avgifterna skiljer mer i kapitalförsäkringar
Själva ISK-kontot kostar inget hos något av de elva ISK vi jämför. Bland de sju kapitalförsäkringarna i vår jämförelse (oktober 2026) är skillnaderna större:
- Ingen avgift för försäkringen: Avanza, Nordnet, Nordea Framtidskapital och Skandia Kapitalförsäkring Depå utan rådgivning. Nordea tar en riskpremie på 0,001 till 0,200 procent om året för återbetalningsskyddet, och Skandia drar en riskkostnad för efterlevandeskyddet.
- Avgift i procent av värdet: Handelsbanken Kapitalspar Depå tar 0,35 procent per år och kräver 200 000 kr från start. Swedbank Kapitalspar Depå tar 0,40 procent upp till 1 miljon kr och kräver 500 000 kr i första insättning.
- Fast avgift plus procent: SEB Kapitalspar kostar 387 kr per år plus 0,65 procent av värdet, går inte att ta ut ur första året och tar 600 kr för uttag år två till fem.
En avgift i procent växer med sparandet. På 500 000 kr blir 0,40 procent 2 000 kr om året, varje år, utöver fondernas egna avgifter. Det är mer än skatten på samma belopp: (500 000 − 300 000) × 1,065 procent är 2 130 kr, och den skatten betalar du var du än sparar. Jämför i jämförelsen av kapitalförsäkringar.
Så väljer du
- Behöver du en förmånstagare? Om nej, välj ISK och jämför avgifterna i jämförelsen av ISK.
- Om ja, välj en kapitalförsäkring utan avgift för själva försäkringen och utan bindningstid, om du kan.
- Äger du utländska utdelningsaktier, fråga hur bolaget hanterar källskatten.
- Skriv förmånstagarförordnandet direkt när du tecknar, och se över det när du gifter dig, separerar eller får barn.
- Räkna på skillnaden efter skatt och avgifter i kalkylatorn Ränta på ränta.
