Har du aldrig valt fonder för din premiepension ligger pengarna i AP7 Såfa, statens förvalsalternativ. Det gäller de flesta: Sjunde AP-fonden, som förvaltar det, har närmare sex miljoner sparare. Frågan är om förvalet är bra nog eller om du ska välja själv.
Så fungerar AP7 Såfa
AP7 Såfa är ingen egen fond utan en kombination av två fonder, AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond. Fördelningen styrs av din ålder:
| Ålder | Aktiefond | Räntefond |
|---|---|---|
| Till och med 55 år | 100 % | 0 % |
| Från det år du fyller 56 | Minskar med omkring 3 procentenheter per år | Ökar lika mycket |
| 75 år och äldre | Omkring 33 % | Omkring 67 % |
Aktiefonden är global, vilket sprider risken över många marknader och branscher. Sjunde AP-fonden använder derivat för att höja risken i aktiedelen. Enligt Pensionsmyndigheten går AP7 Aktiefond upp eller ner 12,5 procent när en vanlig global aktiefond rör sig 10 procent. Sett till enbart premiepensionen har AP7 Såfa därför risknivå 6 av 7 för sparare under 55 år.
Tanken är att premiepensionen ska komplettera inkomstpensionen, som följer svensk inkomstutveckling och har låg risk. Räknat på hela den allmänna pensionen hamnar du på medelrisk, enligt Sjunde AP-fonden.
Avgiften
Förvaltningsavgiften är 0,05 procent om året upp till 55 års ålder och sjunker sedan i takt med att räntedelen växer, till 0,04 procent vid 75. Som jämförelse var den genomsnittliga avgiften på fondtorget 0,11 procent efter rabatt 2025. Sjunde AP-fonden är statlig, saknar vinstintresse och förvaltar delvis passivt, vilket håller kostnaden nere.
AP7 Såfa jämfört med egna fonder
| AP7 Såfa | Egna fonder | |
|---|---|---|
| Avgift | 0,05 % (lägre efter 55) | Beror på fonderna; tak 0,68 % för aktiefonder efter rabatt |
| Risk före 55 | Hög, global aktiefond med hävstång | Du väljer själv |
| Risk efter 55 | Sänks automatiskt | Du sänker själv, eller väljer generationsfond |
| Upphandlingen | Berörs inte | Fonden kan bytas ut |
| Arbete | Inget | Följa upp och byta vid behov |
När egna fonder kan vara skäl värda
- Du vill ha lägre risk. Hävstången gör att AP7 Såfa svänger mer än en vanlig global aktiefond. Den som inte vill det kan välja en vanlig global indexfond eller blanda in räntefonder.
- Du vill ha en bestämd hållbarhetsprofil. AP7 väljer bort bolag kopplade till kärnvapen, kemiska och biologiska vapen, klusterbomber och personminor och påverkar bolag genom dialog och röstning, men lämnar inte innehavsdata till Morningstar och kan därför inte få märkningen för låg koldioxidrisk. På fondtorget kan du filtrera fram fonder som väljer bort till exempel fossila bränslen.
- Du vill ha en fast risknivå hela livet. Då finns tre andra statliga portföljer, AP7 Offensiv, AP7 Balanserad och AP7 Försiktig, med samma fördelning oavsett ålder och samma låga avgifter.
- Du har en tydlig plan för tjänstepensionen. Den som redan tar hög risk i tjänstepensionen kan vilja ha lägre i premiepensionen, eller tvärtom.
Väljer du själv: håll dig till få, breda och billiga fonder. Pensionsmyndighetens råd är att välja den med lägst avgift bland liknande fonder. Jämför i vår jämförelse av premiepensionsfonder, och läs så byter du PPM-fond.
Kombinera eller byt tillbaka
Du behöver inte välja antingen eller. AP7 Såfa kan vara en av dina fem fonder, till exempel tillsammans med en räntefond. Har du valt egna fonder och ångrar dig kan du byta helt tillbaka till AP7 Såfa via Mina sidor. Ett byte kostar ingenting.
Portföljen balanseras om i december. Under året kan fördelningen glida något, eftersom aktie- och räntefonden utvecklas olika.
När du går i pension
Du kan ha kvar pengarna i AP7 Såfa när du börjar ta ut premiepensionen, om du väljer fondförsäkring. Då fortsätter fördelningen att följa åldern. Väljer du traditionell försäkring tar Pensionsmyndigheten över förvaltningen, och det valet går inte att ångra. Beloppet för premiepensionen bestäms av fondernas värde i december varje år. Mer om premiepensionen som helhet i guiden om premiepension.
